קרן פנסיה נבחרת - המדריך
Y.d. More Investments Ltd · Israel · Posted 2026-10-21
מי בוחר את קרן הפנסיה הנבחרת, האם מדובר בדמי הניהול הנמוכים ביותר בשוק - ומה מטרת המהלך
ממשלת ישראל מבקשת לעודד את אזרחיה לחסוך סכומים גבוהים ככל האפשר לפנסיה. המטרה היא לאפשר לישראלים וישראליות רבים לצאת לגיל הפרישה עם פנסיה גבוהה מספיק שתאפשר רווחה כלכלית מיטבית. בדרך זו יוכלו לחיות בכבוד מבלי להסתמך על קצבאות של המדינה.
מעבר להטבות המס הניתנות לחוסכים ולחוסכות בקרנות פנסיה וקופות גמל, לפני מספר שנים החליטה המדינה לעשות צעד נוסף ולצאת במכרז "קרנות פנסיה נבחרות". במכרז זה, מתבקשות החברות להציע דמי ניהול אטרקטיביים במיוחד. ההצעות הזוכות מאפשרות לגופים המנהלים שנבחרו להציע לציבור "קרן פנסיה נבחרת" – כזו המוצעת באופן אוטומטי לשכירים ושכירות שאינם יכולים או רוצים לבחור בעצמם את קרן הפנסיה, או למי שמעוניין לעבור לקרנות פנסיה אחרות מבלי להתמקח על דמי הניהול שייגבו.
מאז שייצא לדרך פרויקט קרנות הפנסיה הנבחרות בשנת 2016, ערך משרד האוצר שלושה מכרזים עבור קרנות אלה. במכרז האחרון שהתקיים בספטמבר 2021, זכתה בין היתר חברת "מור גמל ופנסיה בע"מ".
למידע נוסף על קרן הפנסיה הנבחרת של מור >>
מה ההבדל בין קרן פנסיה רגילה לפנסיה נבחרת?
בעוד דמי הניהול הממוצעים מתוך ההפקדות לקרנות הם 1.95%, בקרן פנסיה נבחרת דמי הניהול נמוכים יותר כך ששיעורם המקסימאלי הוא 1% בלבד. כדאי להביא בחשבון שגם אחוזים בודדים מצטברים לסכומים גבוהים מאוד בחסכונות המתפרשים על פני שנים ארוכות.
בנוסף, בקרן פנסיה נבחרת התהליך מתקצר, כיוון שהמצטרפים והמצטרפות לא נדרשים לעבור תהליך של הצהרת בריאות וחיתום רפואי.
מי יכול לחסוך בקרן?
מעסיקים, אשר לעובדים ולעובדות שלהם עדיין אין קרן פנסיה והם לא בוחרים קרן בעצמם, נדרשים לבחור עבור העובדים באחת מקרנות הפנסיה הנבחרות שזכו במכרז הרלוונטי. עם זאת, גם חוסכים אחרים יכולים לבחור להעביר את הפנסיה שלהם לקרן הנבחרת.
האם אפשר להעלות את דמי הניהול בקרן פנסיה נבחרת?
על פי תנאי המכרז של משרד האוצר, דמי ניהול עבור חוסכים וחוסכות שהצטרפו לקרן פנסיה נבחרת ייוותרו כפי שהם ולא יעלו במשך 10 שנים לפחות לאחר ההצטרפות. הדבר נכון גם במקרה בו הקרן לא תזכה במכרז הבא או תזכה בו עם דמי ניהול גבוהים יותר.
שאלות בנושא פנסיה? יש לנו את התשובות
לפי החוק, מעסיקים מפקידים עבור העובדות והעובדים השכירים שלהם לפחות 18.5% מהשכר (עד התקרה בחוק או מעליה, בהתאם להסכם העבודה), בחלוקה ל-6.5% לרכיב התגמולים + 6% לרכיב הפיצויים על חשבון המעסיק, ועוד 6% על חשבון העובדת או העובד לרכיב התגמולים. תוכלו לבחור להגדיל את החלק של ההפקדות שעל חשבונכם ל-7% כדי לצבור חיסכון משמעותי יותר עד הפרישה לפנסיה. עצמאים שמפקידים לקרן הפנסיה חייבים להפקיד לפחות 4.45% מההכנסה השנתית החייבת במס, עד למחצית השכר הממוצע במשק - 82,614 שקלים בשנת 2026 - ועוד 12.55% לפחות מההכנסה החייבת במס שמעל סכום זה ועד השכר הממוצע במשק - כלומר, הכנסה מעל ל-82,614 שקלים ועד 165,228 שקלים נכון ל-2026. עם זאת, חשוב לדעת שבקרן פנסיה השכר הקובע למקרה נכות או מקרה מוות חס וחלילה, הוא 16% מההפקדה (ומינימום 12.5%).
עצמאים ועצמאיות בני 21 לפחות ועד גיל 60 שהעסק שלהם קיים מעל 6 חודשים, נדרשים להתחיל להפקיד לפנסיה. אם אתם שכירים או שכירות וכבר היה לכם חיסכון פנסיוני בעבר, המעסיק שלכם נדרש להתחיל להפקיד עבורכם תוך שלושה חודשים לכל היותר, כאשר ההפקדה תהיה עבור כל חודשי העבודה שלכם אצל אותו מעסיק החל מהיום הראשון לעבודה. אם לא היה לכם חיסכון פנסיוני בעבר, המעסיק נדרש להתחיל להפקיד עבורכם תוך שישה חודשים מיום התחלת העבודה ואין חובה להפקיד עבור ששת החודשים הראשונים לעבודתכם.
התקנון קובע את הזכויות והחובות של העמיתים והעמיתות בקרן ואת אופן חישוב של שיעור הקצבה במקרה נכות או פטירה ח"ו או בעת פרישה לפנסיה, וכן את פירוט הכיסויים הביטוחיים בקרן ואת מסלולי ההשקעה. התקנון משתנה מעת לעת וכפוף לפיקוח ואישור רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון.
קרן פנסיה נבחרת היא קרן פנסיה של חברה מנהלת שזכתה במכרז של רשות שוק ההון כאחת מהקרנות שניתן להצטרף אליהן בדרך פשוטה ומהירה, באמצעות מעסיק/ה או באמצעות סוכן/ת או באופן עצמאי, בשיעורי דמי ניהול נמוכים משמעותית מהתקרה הקבועה בחוק. עובדת או עובד שמצטרפים לקרן הנבחרת, זכאים לדמי ניהול בשיעור של 1% מההפקדה החודשית ו-0.22% מהצבירה השנתית, וזאת לתקופה של 10 שנים לפחות.
רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון פרסמה הליך תחרותי לקביעת קרנות פנסיה נבחרות בדמי ניהול מיטיבים.
דמי הניהול שנקבעו בקרן הפנסיה של מור גמל ופנסיה הם 1% מהפקדה (במקום 6%) ו0.22% מיתרת הצבירה השנתית (במקום 0.5%).
חלופות דמי ניהול:
באפשרותך לפנות לחברה ולבקש להמיר את שיעור דמי הניהול באחת מהחלופות הבאות:
חלופה
דמי ניהול מהפקדה
דמי ניהול מצבירה
1.
1.2%
0.20%
2.
1.7%
0.15%
3.
2.0%
0.12%
4.
2.2%
0.10%
5.
2.7%
0.05%
התנאים הנדרשים לבחירת חלופה:
- בדיקה שהחלופה מיטיבה עם העמית לפי הגדרת "הרכב דמי ניהול מיטיב" (כהגדרת מונח זה בנספח ג' לחוזר "הוראות לעניין בחירת קופת גמל" מיום 25.08.2024).
- מילוי טופס בחירת חלופת דמי ניהול ושליחתו לחברה.
- את/ה עמית פעיל/ה ומשולם בעדך הפקדות שוטפות לקרן.
חשוב לדעת
- בחירת חלופה לא תשנה את תקופת ההנחה בקרן הפנסיה.
- במקרה של הפסקת הפקדות לקרן מעל שישה חודשים החברה רשאית להשיב את שיעור דמי הניהול לשיעור ברירת מחדל (1% מהפקדה ו-0.22% מצבירה).
- ניתן להגיש בקשה לבחירת חלופה רק למצטרפים שהצטרפו לקרן לאחר יום 1.11.2024.
בקרן הפנסיה של מור גמל ופנסיה ניתן לבחור מסלול השקעה מתוך 10 מסלולים קיימים. מסלול ברירת המחדל הינו מסלול "מודל מנוהל", בו מסלול ההשקעה מותאם לפי גיל העמית/ה.
כן. קרן הפנסיה כוללת בתוכה כיסוי למצב נכות (אובדן כושר עבודה) וכיסוי למקרה מוות ח"ו גם במקרה שהאירוע כתוצאה של מלחמה ו/או פעולות איבה. סכום הביטוח הינו שיעור מתוך המשכורת הקובעת של העמית/ה. השיעור נקבע לפי מסלול הביטוח וגיל ההצטרפות לקרן. במידה ואין לך בן/בת זוג – ניתן לוותר על הכיסוי הביטוחי לשאר בן זוג למקרה מוות.
למור גמל ופנסיה יש שתי קרנות פנסיה: "מור פנסיה מקיפה" ו"מור פנסיה כללית". ההבדל העיקרי ביניהן הוא שבקרן הפנסיה המקיפה ישנה הבטחת תשואה בגין 30% מנכסי הקרן וקיימת תקרת הפקדה, ובקרן הפנסיה הכללית ניתן לוותר על הכיסויים הביטוחיים לנכות ושארים.
לא נפגע. על פי תקנות הניוד, יראו את התשלומים שהפקיד/ה העמית/ה בקופה המעבירה כאילו הופקדו בקופה המקבלת, לצורך בחינת תקופת אכשרה וגיל ההצטרפות לקרן.
תקופת אכשרה זו תקופה בת 60 חודשים בהם לא יהיה כיסוי ביטוחי עבור אירוע ביטוחי שנבע ממחלה או מום שהיו לפני ההצטרפות לקרן. בעת ניוד קרן פעילה מחברה אחרת, תקופת האכשרה ממשיכה מהקרן הקודמת. ישנם תרחישים נוספים בהם מתחילה תקופת אכשרה, המוגדרים בתקנון הקרן.
בבחירת קרן פנסיה יש לבחון מספר פרמטרים:
ניהול השקעות - גובה הקצבה בעת פרישה תלוי בסך הצבירה בעת פרישה. ניהול השקעות אחראי לאורך שנים הוא אחד הפרמטרים החשובים בבחירת קרן פנסיה. לאורי קרן, מנהל ההשקעות הראשי, ולאגף ההשקעות במור גמל ופנסיה, ניסיון רב שנים בניהול השקעות עמיתים ועמיתות ולרשות הקרן עומד צוות מחקר מהמוביל בתחומו בשוק חיסכון ארוך הטווח בישראל.
דמי ניהול - ככל שדמי הניהול נמוכים יותר, כך החיסכון יהיה גבוה יותר. דמי הניהול בקרן פנסיה נבחרת הם בשיעור של 1% מההפקדה החודשית ו-0.22% מהצבירה השנתית, וזאת לתקופה של 10 שנים לפחות.
שירות מקצועי - לקרן הפנסיה של מור עומדים מערכי התפעול והשירות מהמתקדמים בשוק חיסכון הטווח בישראל.
בקרן פנסיה יש שלושה מרכיבים:
- קצבת זקנה - הכסף שנחסך (פיצויים ותגמולים) לאורך שנות העבודה מומר לקצבת זקנה חודשית לכל החיים.
- קצבת נכות - במקרה של אירוע נכות, ח"ו, ולאחר אישור רופא הקרן, תשולם קצבת נכות חודשית בשיעור של עד 75% מהשכר הקובע (בהתאם למסלול הביטוח שנבחר ולאישור רופא הקרן).
- קצבת שאירים - במקרה פטירה, ח"ו, תשולם לשאירי העמית/ה (בן/בת זוג וילדים עד גיל 21) קצבה בשיעור של עד 100% מהשכר הקובע (בהתאם למסלול הביטוח שנבחר ולאישור רופא הקרן).
תשלום הקצבאות יעשה בהתאם ובכפוף לתקנון הקרן, כפי שיהיה במועד האירוע המזכה.
גיל תום הכיסוי הביטוחי בקרן פנסיה ניתן לבחירה מבין הגילאים הבאים: 60, 62, 64 או 67, כאשר גיל 67 הינו גיל ברירת המחדל בהצטרפות לקרן הפנסיה (לנשים וגברים). גיל תום תקופת הכיסוי הינו עבור כיסוי ביטוחי בלבד, וניתן לפרוש לפנסיה החל מגיל 60.
לא. ניתן לבחור לפרוש לפנסיה החל מגיל 60, וכן ניתן להמשיך להפקיד לקרן לאחר גיל 67 (הפקדות לחיסכון בלבד ללא כיסוי ביטוחי), ובכך להגדיל את הקצבה החודשית הצפויה.
קצבת הזקנה בקרן פנסיה חדשה היא תלות בסכום החיסכון שצברת. בעת הפרישה מחלקים את סכום החיסכון במקדם המרה לפרישה (שקבוע בתקנון הקרן). בעת הפרישה יהיה ניתן לבחור מגוון מסלולים אשר ישפיעו גם הם על גובה קצבת הזקנה.
במקרה פטירה, ובכפוף לכך כי העמית/ה מבוטח/ת בכיסוי ביטוחי, יקבלו השאירים קצבה חודשית בהתאם למסלול הביטוח שבחר/ה העמית/ה ולשכר הקובע. השאירים הם בן/בת זוג וילדים עד גיל 21 (ובמקרים מסוימים גם הורים). בהיעדר שארים המוטבים שקבע/ה העמית/ה יקבלו את הצבירה בתשלום אחד, ובהעדר מוטבים היורשים החוקיים יקבלו את הצבירה בתשלום אחד.
כן, ניתן לנייד קופת גמל לקרן פנסיה, ללא תלוי בהפקדה חודשית שוטפת בקרן. הכספים בקרן ייחסכו לקבלת קצבה, אך לא יהיה כיסוי ביטוחי. מומלץ להתייעץ עם בעל/ת רישיון פנסיוני לפני ניוד הכספים.
כן, ניתן להפקיד סכום כסף ממקורות עצמיים של העמית לצורך פרישה מידית מקרן פנסיה, כך שסכום שיופקד מעל תקרת ההפקדה בקרן המקיפה יועבר לקרן הכללית, וקצבת הזקנה תשולם מהקרן המקיפה ומהקרן הכללית. מומלץ להתייעץ עם בעל/ת רישיון פנסיוני לפני הפקדה לצורך פרישה מידית.
ניתן לנייד קופת גמל להשקעה לקרן פנסיה - רק לצורך פרישה מיידית (יחד עם הגשת בקשת לקבלת קצבה מקרן הפנסיה). הכספים המנוידים מקופת הגמל יהיו פטורים ממס רווחי הון וגם הקצבה בגינם תהיה פטורה ממס.
הערות משפטיות
הדברים מוצגים בכתבה באופן אינפורמטיבי תמציתי בלבד ואין לראות בהצגת הכתבה משום פרסום, שיווק מסוג כלשהו, הצעה לשיווק או ייעוץ מסוג כלשהו. מבלי לגרוע מהאמור, אין לראות בהצגת הכתבה משום שיווק פנסיוני או הצעה או הזמנה לשיווק כאמור והם אינם מהווים תחליף לייעוץ/לשיווק בידי בעל רישיון לפי דין המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. יובהר כי אין לראות בדברים משום ניתוח מלא של כלל הנושאים המאוזכרים ואינם באים להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא. מור גמל ופנסיה בע"מ הינה חברה המנהלת קופות גמל והיא עוסקת בשיווק פנסיוני באמצעות בעלי רישיון שיווק פנסיוני המועסקים על-ידה.